量化交易新规于7月7日正式实施，市场对其影响高度关注，这一新规定可能会对市场产生重大影响，改变交易格局，投资者和分析师正在密切关注其执行情况和可能带来的影响，这一新规定旨在进一步规范量化交易市场，确保市场稳定和公平交易，具体实施细节和效果还需进一步观察和分析。
量化交易新规于今日正式实施，其对市场的影响受到广泛关注。今年4月3日，沪深北交易所同步发布了《程序化交易管理实施细则》，该细则详细规定了程序化交易报告管理、交易行为管理、信息系统管理及高频交易管理等内容，并从7月7日起生效。
高频交易是此次新规关注的重点之一。新发布的《实施细则》明确了瞬时申报速率异常、频繁瞬时撤单、频繁拉抬打压以及短时间大额成交等异常交易行为的具体构成要件，并规定了当投资者发生此类异常交易行为时交易所可采取的措施。此外，《实施细则》指出，若程序化交易导致证券交易出现重大异常波动，交易所可以按照业务规则采取限制交易、强制停牌等措施，并向中国证监会报告；若严重影响证券市场稳定，交易所还可以采取临时停市等处置措施并公告。
对于高频交易，《实施细则》定义了具体标准，即单个账户每秒申报或撤单次数达到300笔以上，或者单日申报或撤单次数达到20000笔的情形。针对这些行为，监管将实行差异化收费制度以遏制“幌骗交易”。
三大交易所强调，《实施细则》旨在围绕强监管、防风险、促高质量发展的主线，确保程序化交易相关管理规定的有效落实，突出公平性原则，避免给市场带来不利影响。
随着新型信息技术的应用，程序化交易已成为重要的交易方式之一。尽管近年来对此类交易的监管日益严格，但新规的主要目的是规范而非抑制发展。证券公司和量化机构将因新规而面临不同程度的变化。有证券公司人士认为，新规为他们提供了更明确的操作指引，有助于加强自我约束和规范交易行为。头部量化机构则表示，虽然监管趋严，但对于现有业务的实际影响有限，因为很多机构已经在执行类似的要求。然而，对于依赖高频交易策略的私募基金管理人来说，《实施细则》可能会增加运营成本，甚至促使某些策略进行调整或淘汰。
